Post by Admin on Oct 18, 2019 5:44:34 GMT 1
Auf Antrag eines Foren-Users habe ich diese Prognose mit Daten von ariva.de erstellt.
Value Calculator 1.0.12
18.10.2019, 06:40:12
WARNUNG: Das Unternehmen verbrennt seit Jahren Geld.
ACHTUNG: Es liegen nur die Daten von wenigen Jahren vor. Dies macht die Prognose sehr unsicher.
Nicht kaufen
(Teuer und tiefe Rendite erwartet).
Ausgangswerte:
KBV: 0.65
Aktueller Kurs: ca. 27-28
KBV 0.6: 26
KBV 1.2: 51
EKR: 0.4 %
Langfrist-KGV: 159
Jahre bis KBV 2: 27 Jahre
Buchwert pro Aktie 2015: 47.69 (1214 Mio Aktien)
Buchwert pro Aktie 2018: 42.54 (1220 Mio Aktien)
Total Dividende 2016-2018: 5.5
Faktor 2.3 in den nächsten 27 Jahren.
3.2 % p.a.
Aus 10'000 werden in 27 Jahren 23’013
Buchwert im Jahr 2046: 16
Gesamte Dividende bis 2046: 49.5 (1.83/Jahr)
Jährliche Kursprognose:
Jahr 80%-Bereich
2020 14 42
2021 14 42
2022 14 42
2023 14 42
2024 14 43
2025 14 43
2026 14 43
2027 14 43
2028 14 43
2029 15 44
2030 15 44
2031 15 44
2032 15 44
2033 15 45
2034 17 45
2035 18 45
2036 19 45
2037 20 46
2038 21 43
2039 23 41
2040 24 40
2041 25 38
2042 25 37
2043 25 38
2044 25 38
2045 25 38
2046 25 38
Dazu ist anzumerken, dass Kraft Heinz Company massive Abschreibungen auf seinen Buchwert wegen dem Wert seiner Marken vornehmen musste.
Dieser Goodwill (Wert der Marke und des Unternehmens) hat den Buchwert massiv gesenkt.
Aus diesem Grund steht das Unternehmen jetzt in den Berechnungen sehr schlecht da,
da mein Programm Value Calculator quasi den Verlust so bewertet, wie ein normaler Verlust aus normaler Geschäftstätigkeit (obwohl es eine einmalige Sache war).
Von daher dürfte die Prognose, die hier berechnet wurde, viel zu tief sein.
Weiters habe ich ein Ziel-KBV von 2,0 genommen, wie es für ein normales Unternehmen normal ist. Ich hätte sogar 5,0 nehmen können aufgrund der Bekanntheit der Marke.
Weiters standen in ariva.de nur die Daten seit 2015 zur Verfügung, ich glaube, dann fand eine Fusion zwischen Kraft und Heinz statt.
Der Output ist nun wie folgt zu verstehen:
Die EKR von 0,4% entspricht der Eigenkapitalrendite, berechnet auf BAsis der Buchwert-Veränderungen, Anzahl Aktien und ausgeschütteter Dividenden.
Die 3,2% p.a. sind die erwartete Rendite, wenn man die Aktie heute kauft, und davon ausgeht, dass der Kurs von 65% des Buchwertes auf 200% des Buchwertes steigt innerhalb von 27 Jahren.
Sofern das Unternehmen jetzt nicht pleite geht, dürfte die untige Prognose deutlich übertroffen werden.
Gemäss dieser Prognose dürfte sich der Aktienkurs kaum bewegen oder nur sehr langsam, aber ich glaube, wenn wieder Gewinne erzielt werden (die jetzt wg. der Abschreibungen auf den Goodwill viel zu tief ausfallen), dürfte die Rendite höher sein als hier angegeben.
Alle Angaben sind in US-$.
18.10.2019, 06:40:12
WARNUNG: Das Unternehmen verbrennt seit Jahren Geld.
ACHTUNG: Es liegen nur die Daten von wenigen Jahren vor. Dies macht die Prognose sehr unsicher.
Nicht kaufen
(Teuer und tiefe Rendite erwartet).
Ausgangswerte:
KBV: 0.65
Aktueller Kurs: ca. 27-28
KBV 0.6: 26
KBV 1.2: 51
EKR: 0.4 %
Langfrist-KGV: 159
Jahre bis KBV 2: 27 Jahre
Buchwert pro Aktie 2015: 47.69 (1214 Mio Aktien)
Buchwert pro Aktie 2018: 42.54 (1220 Mio Aktien)
Total Dividende 2016-2018: 5.5
Faktor 2.3 in den nächsten 27 Jahren.
3.2 % p.a.
Aus 10'000 werden in 27 Jahren 23’013
Buchwert im Jahr 2046: 16
Gesamte Dividende bis 2046: 49.5 (1.83/Jahr)
Jährliche Kursprognose:
Jahr 80%-Bereich
2020 14 42
2021 14 42
2022 14 42
2023 14 42
2024 14 43
2025 14 43
2026 14 43
2027 14 43
2028 14 43
2029 15 44
2030 15 44
2031 15 44
2032 15 44
2033 15 45
2034 17 45
2035 18 45
2036 19 45
2037 20 46
2038 21 43
2039 23 41
2040 24 40
2041 25 38
2042 25 37
2043 25 38
2044 25 38
2045 25 38
2046 25 38